Se você já ouviu falar em renda variável, certamente se questionou sobre as oportunidades e estratégias disponíveis para investimentos nessa modalidade. Antes de entender essas oportunidades, é crucial compreender o que a expressão “renda variável” significa. É exatamente sobre esse tema que abordaremos hoje.
Enquanto os produtos de rendimento fixo oferecem retornos estáveis e previsíveis, a renda variável possibilita ganhos potencialmente mais elevados. Essa vantagem, no entanto, vem acompanhada de riscos maiores, já que os investimentos nesse tipo de renda também podem sofrer desvalorizações.
Com pesquisa e diversificação adequadas, os investidores podem construir carteiras expostas ao potencial de valorização, ao mesmo tempo que gerenciam os riscos inerentes.
Entendemos que a aquisição de ativos de renda variável ainda gera preocupações para a maioria dos investidores. Por isso, nós da VOGA, o seu ecossistema de investimentos, desenvolvemos este guia completo com tudo o que você precisa saber para se preparar e ter confiança nesse universo dinâmico. Continue conosco e aproveite a leitura!
O que é renda variável?
Ao contrário dos investimentos de renda fixa, nos quais os retornos são previsíveis, a renda variável envolve ativos cujos valores oscilam de acordo com as condições do mercado. Nesse contexto, a principal característica é a incerteza em relação aos retornos, porém, em contrapartida, abre-se a possibilidade de ganhos mais expressivos a longo prazo.
Essa categoria abrange uma diversidade de ativos, incluindo ações, commodities, moedas e outros instrumentos negociados em bolsa. O desempenho desses ativos está intrinsecamente ligado a fatores como o comportamento das empresas, a dinâmica global da oferta e demanda, e as condições macroeconômicas.
Ao investir em renda variável, os investidores tornam-se participantes ativos nos mercados financeiros, sujeitos às flutuações e oportunidades que esse universo oferece.
É fundamental compreender que, embora os investimentos em renda variável tragam consigo um nível mais elevado de risco, também proporcionam a chance de alcançar retornos significativos.
Diferença entre renda fixa e renda variável
A compreensão das distinções entre renda fixa e renda variável é fundamental para direcionar escolhas financeiras sólidas. Abaixo, destacam-se as principais diferenças entre essas duas modalidades de investimento:
Retornos Previsíveis vs. Retornos Incertos
- Renda Fixa: Oferece retornos previsíveis e geralmente mais estáveis ao longo do tempo;
- Renda Variável: Os retornos são incertos e variam conforme as condições do mercado, proporcionando oportunidades de ganhos mais expressivos, mas também sujeitos a maior volatilidade.
Segurança do Investimento
- Renda Fixa: Considerada mais segura, pois envolve ativos com retornos e prazos fixos;
- Renda Variável: Inclui ativos cujos valores podem flutuar significativamente, apresentando um nível maior de risco.
Tipo de Ativos Envolvidos
- Renda Fixa: Inclui títulos como debêntures, CDBs e tesouro direto;
- Renda Variável: Abrange ações, commodities, moedas, entre outros ativos com valores sujeitos a oscilações.
Previsibilidade de Retorno
- Renda Fixa: O investidor sabe, no momento da aplicação, quanto receberá ao final do período;
- Renda Variável: Os retornos são imprevisíveis e dependem do desempenho do mercado e dos ativos escolhidos.
Na VOGA, entendemos que a escolha entre renda fixa e renda variável é uma decisão estratégica. Estamos aqui para orientar nossos investidores a encontrar o equilíbrio adequado entre segurança e potencial de crescimento em suas carteiras. A seguir, abordaremos os principais ativos de renda variável, confira!
Tipos de ativos de renda variável
Os ativos de renda variável referem-se a investimentos nos quais os retornos não são fixos ou garantidos, variando de acordo com as condições de mercado e o desempenho do ativo subjacente. Abaixo estão alguns dos principais tipos de ativos de renda variável:
Ações
As ações representam a participação acionária em uma empresa e são negociadas em bolsas de valores. Ao adquirir ações, os investidores tornam-se acionistas, possuindo uma parte proporcional da empresa.
O valor das ações flutua com base em vários fatores, como o desempenho financeiro da empresa, condições de mercado e eventos econômicos. Investidores em ações podem lucrar com a valorização ao longo do tempo e, em muitos casos, recebem dividendos como parte dos lucros distribuídos pela empresa.
Fundos Imobiliários (FIIs)
Os Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) são veículos de investimento que detêm e gerenciam portfólios diversificados de ativos imobiliários, abrangendo desde edifícios comerciais até shoppings e empreendimentos residenciais.
Os investidores que compram cotas de FIIs se tornam cotistas e têm direito a receber uma parcela proporcional dos rendimentos gerados pelos aluguéis e outras operações imobiliárias.
Além disso, a valorização das propriedades no portfólio do FII pode contribuir para o aumento do valor das cotas no mercado secundário. Essa forma de investimento oferece aos investidores uma maneira acessível de participar do mercado imobiliário sem a necessidade de adquirir propriedades físicas.
ETFs
Os Exchange-Traded Funds (ETFs) são fundos de investimento negociados em bolsa que representam ações de um índice específico, setor ou commodity. Ao investir em ETFs, os investidores obtêm exposição a um portfólio diversificado de ativos subjacentes, eliminando a necessidade de adquirir cada ativo individualmente.
ETFs são negociados como ações com seus preços variando ao longo do dia. Essa forma de investimento oferece liquidez e diversificação, sendo uma opção eficiente para quem busca acompanhar o desempenho de determinados segmentos do mercado financeiro.
Opções
Opções são instrumentos financeiros que conferem ao detentor o direito, sem a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço predeterminado antes ou na data de vencimento. As opções se dividem em duas categorias principais: opções de compra (call) e opções de venda (put).
Investidores utilizam opções para especular sobre movimentos de preços, proteger posições existentes ou gerar renda. Entretanto, devido à complexidade e riscos associados às opções, é essencial compreender completamente seu funcionamento antes de incorporá-las em uma estratégia de investimento.
Câmbio
O mercado de câmbio (Forex) é o ambiente onde as moedas são negociadas. Nesse mercado, os investidores compram e vendem diversas moedas com o intuito de lucrar com as variações nas taxas de câmbio. Os pares de moedas mais comuns incluem o euro em relação ao dólar americano (EUR/USD) e a libra esterlina em relação ao dólar americano (GBP/USD).
O Forex é um mercado descentralizado e opera 24 horas por dia, cinco dias por semana. A volatilidade é uma característica marcante desse mercado, oferecendo oportunidades para os investidores capitalizarem em movimentos de preço.
Futuros
Os contratos futuros são acordos que comprometem as partes a comprar ou vender um ativo específico a um preço determinado em uma data futura. Esses contratos são negociados em bolsas e podem envolver commodities, índices, moedas e muito mais.
Os futuros oferecem uma maneira eficaz de proteger contra flutuações de preços, permitindo que os investidores fixem o preço de compra ou venda de um ativo antes do vencimento. No entanto, a negociação de futuros também carrega riscos significativos e exige uma compreensão detalhada das condições de mercado e dos ativos subjacentes.
Fundos de Investimento
Os fundos de investimento são veículos de investimento coletivo, nos quais os recursos de diversos investidores são combinados para formar um fundo comum. Esse fundo é gerido por gestores profissionais, que tomam decisões de investimento em nome dos investidores.
Existem diversos tipos de fundos, como fundos de ações, fundos de renda fixa, fundos multimercado, entre outros. Cada tipo de fundo possui sua própria estratégia de investimento e nível de risco. Os investidores adquirem cotas do fundo, proporcionando-lhes uma participação proporcional nos ativos e resultados do fundo.
Criptomoedas
As criptomoedas são ativos digitais que utilizam criptografia para garantir transações e controlar a criação de novas unidades. O Bitcoin foi a primeira criptomoeda, e desde então, diversas outras surgiram, como Ethereum, Ripple e Litecoin. O mercado de criptomoedas é conhecido por sua volatilidade e pela descentralização, uma vez que não é controlado por uma autoridade central, como um governo ou instituição financeira.
Os investidores podem comprar e armazenar criptomoedas em carteiras digitais, e as transações ocorrem diretamente entre as partes, sem a necessidade de intermediários tradicionais. Vale destacar que, devido à sua natureza inovadora, o mercado de criptomoedas apresenta desafios únicos e requer uma compreensão aprofundada antes de se aventurar nesse espaço.
Vantagens do investimento em renda variável
Os investimentos em renda variável, incluindo ações, ETFs, fundos imobiliários e outros ativos negociados em bolsa, apresentam vantagens significativas para investidores que almejam retornos mais expressivos a longo prazo. Veja alguns dos principais benefícios de destinar parte da sua carteira para renda variável.
Maiores retornos potenciais
Ao contrário dos produtos de rendimento fixo que pagam uma taxa predefinida, os investimentos de rendimento variável podem gerar retornos muito mais elevados ao longo do tempo a partir da valorização do capital.
As ações de empresas fortes e em crescimento podem multiplicar significativamente o principal do investidor. Embora o desempenho passado não garanta retornos futuros, a renda variável apresenta a possibilidade de obter retornos anuais de dois dígitos com base no crescimento e na composição do patrimônio.
Crescimento de capital
A beleza da renda variável é que os investidores não se limitam apenas aos juros, dividendos ou aluguéis pagos. Você também se beneficia do crescimento potencial do valor do ativo durante longos períodos.
As principais ações, por exemplo, podem transformar cada US$ 1.000 investidos em US$ 50.000 ou mais ao longo de uma ou duas décadas, com base no aumento do preço de suas ações. O poder da capitalização aumenta os ganhos.
Cobertura de inflação
Com investimentos de taxa fixa, como títulos, a inflação corrói lentamente o poder de compra real dos juros auferidos. Os investimentos em renda variável tendem a se valorizar junto com a inflação ao longo do tempo.
À medida que os preços sobem, as receitas das empresas, as rendas imobiliárias e as matérias-primas como o ouro também tendem a subir, protegendo o dinheiro dos investidores de perder valor.
Riscos da Renda Variável
Investir em ativos de renda variável traz riscos inerentes que devem ser considerados. Os principais riscos são:
- Volatilidade – Os preços das ações, ETFs e outros ativos de renda variável podem oscilar enormemente em curtos períodos de tempo. Os seus valores baseiam-se em fatores em constante mudança, como o desempenho da empresa, o sentimento dos investidores e as condições macroeconómicas. Isto torna os retornos altamente imprevisíveis no curto prazo.
- Potencial de perdas – Não há garantia de retornos positivos com ativos de renda variável. Os seus preços dependem da oferta e da procura, pelo que podem diminuir substancialmente e levar a perdas na sua carteira. Mesmo empresas bem estabelecidas podem ver o valor das suas ações despencar inesperadamente.
- A diversificação entre muitos ativos pode reduzir os riscos, mas não os elimina. As recessões do mercado podem afetar setores inteiros ou classes de ativos de uma só vez.
- Com retornos potenciais mais elevados vem um risco maior. As recompensas adicionais do investimento em rendimento variável, em comparação com o rendimento fixo, exigem a capacidade de suportar volatilidade e incerteza adicionais.
- A negociação de opções e a venda a descoberto aumentam ainda mais os riscos através da alavancagem. O momento das compras/vendas é crucial com essas estratégias avançadas.
- A fraude ou a prevaricação da empresa podem prejudicar os investimentos. A devida diligência adequada é fundamental para evitar essas armadilhas.
Portanto, o investimento em rendimento variável proporciona retornos mais elevados a longo prazo para investidores dispostos a aceitar riscos e volatilidade adicionais. Manter uma diversificação adequada e evitar reações emocionais às oscilações de preços pode ajudar a gerir estes riscos. Mas as perdas potenciais são um aspecto inerente à procura de ganhos potencialmente mais elevados.
Estratégias de Investimento
Ao investir em ativos de renda variável, é importante ter uma estratégia alinhada aos seus objetivos e tolerância ao risco. Aqui estão algumas das estratégias de investimento mais comuns para ações e outros investimentos de renda variável:
Investimento em valor
Esta estratégia envolve escolher ações que parecem estar sendo negociadas por menos do que seu valor intrínseco ou contábil. Os investidores em valor procuram ações que caíram em desgraça no mercado, mas que ainda apresentam bons fundamentos.
O objetivo é comprar na baixa e vender quando o preço das ações subir para refletir melhor o valor da empresa. O investimento em valor requer pesquisa e análise completas.
Investimento em crescimento
Os investidores em crescimento procuram empresas que estejam em rápida expansão e que se espera que aumentem os lucros e as receitas a um ritmo acima da média. Estas tendem a ser empresas mais novas em setores inovadores.
O investimento em crescimento concentra-se mais no desempenho futuro de uma empresa do que nas avaliações atuais. Um maior crescimento acarreta maior risco, pelo que esta estratégia é mais adequada para investidores com maior tolerância ao risco.
Investimento em dividendos
Alguns investidores concentram-se em ações que pagam dividendos regulares. O dividendo fornece receita enquanto você espera pela valorização do preço das ações.
As empresas que pagam dividendos tendem a ser empresas maduras e estáveis, com lucros consistentes. Uma estratégia de dividendos equilibra o crescimento com um rendimento consistente.
Investimento em índice
Os fundos de índice e ETFs oferecem uma estratégia passiva de simplesmente acompanhar um índice de mercado como o S&P 500. A vantagem é a ampla diversificação e despesas mais baixas em comparação com fundos geridos ativamente.
O investimento em índices é uma forma de baixo custo e baixo esforço de participar nos ganhos do mercado mais amplo.
Investimento Ativo
Em contraste com o investimento passivo em índices, os investidores ativos escolhem ações individuais ou fundos geridos ativamente num esforço para superar o mercado. Isso leva mais tempo, habilidade e envolve mais riscos. O objetivo é explorar as ineficiências do mercado para superar os retornos do benchmark.
Investimento Setorial
Alguns investidores concentram-se em setores específicos que acreditam que terão um desempenho superior, como tecnologia, saúde, energia ou imobiliário. Isso permite que você capitalize o crescimento desse setor. No entanto, também concentra seus investimentos e aumenta o risco.
Investimento Quantitativo
Esta estratégia utiliza modelos quantitativos, algoritmos e análise de dados para construir portfólios em vez de julgamento qualitativo. O objetivo é identificar padrões e tendências previsíveis a serem explorados para obter lucros. Requer experiência em modelagem e codificação financeira.
A estratégia certa depende de seus objetivos específicos, horizonte de tempo e tolerância ao risco. Uma abordagem diversificada e de longo prazo, combinando múltiplas estratégias, muitas vezes produz os melhores resultados para a maioria dos investidores individuais.
Construindo um portfólio
Uma carteira bem diversificada é a chave para o sucesso do investimento a longo prazo em ativos de renda variável. Ao distribuir os seus investimentos por diferentes classes de ativos e setores de mercado, você reduz o risco de superexposição a qualquer empresa ou setor.
Ao construir seu portfólio, considere o seguinte:
Alocação de ativos
Determine sua alocação alvo entre classes de ativos como ações, títulos, imóveis e dinheiro com base em sua tolerância ao risco e horizonte de investimento. Isto proporciona um quadro estratégico para a diversificação.
Um ponto de partida comum é atribuir 60% a ações, 30% as obrigações e 10% a alternativas com tolerância moderada ao risco.
Diversificação
Dentro de cada classe de ativos do seu portfólio, diversifique ainda mais por setor de mercado, geografia, valor de mercado, estilo de investimento e outros fatores. Para ações, considere possuir grande capitalização dos EUA, pequena capitalização dos EUA, mercados internacionais desenvolvidos, emergentes e em setores como tecnologia, saúde, finanças e outros.
Reequilíbrio
Com o tempo, a alocação de ativos do seu portfólio se desviará de suas metas, à medida que alguns ativos superam outros. Reequilibre-se periodicamente vendendo ativos superalocados e comprando aqueles subalocados.
Isso força você a vender na alta e comprar na baixa para manter sua alocação estratégica de ativos. Reequilibrar pelo menos anualmente ou quando as alocações se afastarem mais de 5-10% das metas.
Seguir esses princípios disciplinados de construção de portfólio criará um portfólio bem diversificado e alinhado à sua tolerância ao risco, horizonte de tempo e objetivos de investimento. Seja paciente, siga seu plano e seu portfólio estará posicionado para crescimento a longo prazo.
Cronometrando o Mercado
Com demasiada frequência, os novos investidores tentam sincronizar o mercado e comprar no momento perfeito. No entanto, estudos mostram que o timing do mercado raramente conduz a melhores retornos em comparação com uma estratégia mais passiva e disciplinada.
Uma das melhores abordagens para a maioria dos investidores individuais é a média do custo em dólar. Com essa estratégia, você investe uma quantia fixa em dólares no mercado em intervalos regulares, independentemente dos preços das ações. Isso elimina as complexidades e emoções de tentar cronometrar as compras perfeitamente.
Ao investir de forma consistente ao longo do tempo, você garante que está comprando mais ações quando os preços estão baixos e menos quando estão altos. Isso suaviza o risco e geralmente leva a bons retornos a longo prazo.
Tentar cronometrar os altos e baixos é extremamente difícil, mesmo para profissionais. É melhor reconhecer que os mercados irão flutuar, mas terão uma trajetória global ascendente no longo prazo.
Permaneça disciplinado, siga seu plano de investimento e evite tomar decisões emocionais baseadas no medo ou na ganância. A consistência é um dos pilares do sucesso do investimento de longo prazo em ativos de renda variável.
Investimento ativo versus passivo
Uma decisão importante ao investir em ativos de renda variável é adotar uma abordagem ativa ou passiva.
O investimento ativo envolve a seleção de ativos individuais, como ações, que você acredita que terão desempenho superior ao do mercado geral. O objetivo é “vencer o mercado” através de pesquisas e análises para identificar ativos mal precificados.
No entanto, escolher ações vencedoras é um desafio e poucos investidores ativos superam consistentemente os índices de mercado no longo prazo.
Investimento passivo significa construir uma carteira em torno de fundos de índice e ETFs, que acompanham os índices de mercado a um custo baixo. Como os fundos refletem o índice, seus retornos corresponderão de perto ao mercado geral.
O investimento passivo requer menos pesquisa e normalmente tem taxas mais baixas do que a gestão ativa.
Em última análise, o investimento passivo oferece uma abordagem mais simples que, historicamente, proporcionou retornos sólidos a longo prazo para a maioria dos investidores.
A menos que você tenha experiência e tempo para pesquisar e escolher ações minuciosamente, os fundos de índice passivos são geralmente a melhor opção. Eles fornecem diversificação instantânea e exposição aos mercados de ações.
Implicações fiscais
Investir em ativos de renda variável pode gerar impostos sobre ganhos de capital e dividendos. Aqui está o que você precisa saber:
Impostos sobre ganhos de capital
- Quando você vende ações ou outros ativos com lucro, pode ser necessário pagar imposto sobre ganhos de capital sobre os lucros;
- O imposto sobre ganhos de capital de longo prazo aplica-se a ativos mantidos por mais de 1 ano antes da venda;
- As taxas de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo são de 0%, 15% ou 20%, dependendo do seu rendimento tributável;
- O imposto sobre ganhos de capital de curto prazo aplica-se a ativos mantidos por 1 ano ou menos antes da venda;
- Os ganhos de capital de curto prazo são tributados como rendimento ordinário, a taxas de até 37%.
Impostos sobre dividendos
- A maioria dos dividendos de empresas dos EUA são tributados como dividendos qualificados a taxas de ganhos de capital de longo prazo;
- Os dividendos qualificados são tributados em 0%, 15% ou 20% dependendo do lucro tributável;
- Alguns dividendos são tributados como rendimento ordinário a taxas de até 37%;
- Considere manter ações de dividendos por mais de 60 dias para atender aos requisitos de dividendos qualificados.
O planejamento tributário adequado é essencial na hora de investir em renda variável. Consulte um profissional tributário para entender como otimizar os impostos.
Começando
Para começar a investir em renda variável, é necessário abrir uma conta de corretora e fazer contribuições regulares. Aqui estão as etapas:
Abra uma conta de corretagem
O primeiro passo é abrir uma conta em uma corretora online de boa reputação. Procure taxas baixas, uma plataforma fácil de usar e um bom atendimento ao cliente. As opções populares incluem Toro, XP Investimentos e Rico.
Abrir uma conta é simples — basta visitar o site da corretora, clicar em inscrever-se e fornecer suas informações pessoais e de contato básicas. Todo o processo geralmente pode ser concluído online em cerca de 10 minutos.
Financiar a sua conta
Assim que sua conta estiver aberta, você precisará depositá-la para começar a investir. A maioria das corretoras aceita transferências bancárias e cartões de débito. Alguns também podem aceitar cartões de crédito.
Considere configurar depósitos recorrentes automáticos de sua conta bancária para que você invista de forma consistente e dentro de um cronograma.
Escolha seus investimentos
Agora você pode começar a selecionar ativos para investir. Faça login em sua conta de corretora e use a barra de pesquisa para encontrar ações, ETFs, REITs ou outros ativos que deseja comprar. Insira o símbolo ou nome para abrir a página de detalhes. Depois basta inserir a quantidade que deseja comprar e executar a negociação.
Diversificar e Reequilibrar
Tenha como objetivo criar um portfólio diversificado em diversas classes de ativos, setores e regiões. Revisite suas alocações de vez em quando e reequilibre-as para realinhar com suas metas originais. Essa disciplina pode aumentar os retornos ao mesmo tempo, em que gerencia o risco.
E esse é o básico para começar! Abrir uma conta, financiá-la regularmente, escolher ativos, diversificar e reequilibrar. Siga essas etapas e você estará no caminho certo para investir em ativos de renda variável.
VOGA, o seu ecossistema de investimentos
Você está pronto para iniciar sua jornada na renda variável? Conte com a VOGA para guiar seus passos e transformar seus objetivos financeiros em realidade. Na VOGA, reunimos todas as soluções financeiras em um único lugar.
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